上证国债市场7月9日盘前信息综述
上证国债市场7月8日窄幅震荡，现券跌多涨少。上证国债指数收盘报121.36点，无涨跌，机构继续谨慎观望，市场交投清淡。预计债市7月9日继续震荡的可能性较大。
上证国债指数7月8日小幅高开，其后基本呈现窄幅波动态势，最终以平盘报收。市场交投清淡，全天共成交20万手，较7日成交47万手有所萎缩。交易中的47只国债有6只上涨，4只持平，11只下跌，26只未成交。
上证国债指数7月8日开盘于121.37点，高开0.01点，盘中最高探至121.38点，最低探至121.34点，收盘报121.36点，无涨跌。从盘面上看，成交现券多数走低，期限特征不很明显。剩余期限10年以上的05国债(4)下跌0.08%，报103.17元；03国债(3)下跌0.02%，报96.09元；21国债(7)持平于105.00元。剩余期限在1-10年的03国债(8)上涨0.18%，报101.37元，列涨幅首位；02国债(15)全天未成交。剩余期限在1年以下的04国债(8)下跌0.02%，报100.98元。7年期国债04国债(7)下跌0.19%，报106.00元，列跌幅首位。
基准的五年期国债05国债(11)全天未成交。基准7年期国债05国债(9)全天未成交；06国债(1)全天未成交。
上证国债指数7月8日窄幅震荡，机构仍在等待6月份及上半年宏观经济数据的方向指引。值得注意的是，央行8日提前对外公布了6月份的新增信贷数据，并在公开市场上出乎意料地重新启动1年期央票发行。分析人士指出，公开市场正回购利率上升和1年期央票重启发行或意味着降息周期的终结，央行货币*策有所微调，但适度宽松的基调短期内不会改变。对债券市场而言，央行收紧流动性具有"双刃剑"作用，一方面抬高了短债收益率并对中长债构成压力，另一方面抑制通胀预期有利于中长债利率保持稳定，短期内债市可能依然维持小幅震荡格局。
中国人民银行7月9日将逾七个月来重启发行1年期票据，最低发行量500亿元。分析人士表示，在公开市场正回购利率等连续上行的情况下，央行突然启动一年期央票，货币*策松中有紧的意图已经非常明显。因目前二级市场并无可参照的品种，机构对一年期央票的发行收益率分歧颇大，预测区间主要集中在1.30%-1.50%，而以1.4%附近者居多。此外，央行还将同时招标发行500亿元3个月期票据，其收益率有望继续上涨，可能至1.05%-1.10%。投资者需关注招标结果及沪深股市表现，以寻求交投线索，预计债市7月9日继续震荡的可能性较大。
2009年7月9日基本面信息：
中国人民银行8日打破惯例提前披露了6月份存贷款数据：金融机构人民币各项贷款较上月新增15304亿元，各项存款较上月新增20022亿元。至此，上半年人民币新增贷款达到7.37万亿元，创下历史同期最高增量纪录。央行同时宣布，在时隔7个月之后，重新开始发行一年期央行票据。
中国银监会近日发布的《关于进一步加强商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》明确，禁止银行理财资金以任何形式投资二级市场股票或与其相关的证券投资基金，以及未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。
由于美国5月份消费信贷下滑有所减缓，部分缓解了市场对第二财季企业业绩将普遍疲软的担忧情绪，8日纽约股市三大股指涨跌不一。受美国商业汽油库存不断增加和利空经济预测的影响，国际油价8日连续第六个交易日下跌，累计跌幅接近16%。
国家信息中心报告认为，当前，中国经济已成功触底回升，但并不等同于趋势性经济复苏。预计全年中国GDP同比增长8.0%左右，CPI下降0.5%左右。
财*部定于7月10日招标发行两期记账式贴现国债。2009年记账式贴现(十二期)国债期限91天，计划发行面值总额150亿元；2009年记账式贴现(十三期)国债期限273天，计划发行面值总额200亿元。
中国农业发展银行7月13日将发行150亿元7年期浮息金融债，本期债券单一利差中标招标方式，首场招标结束后，发行人有权追加发行不超过50亿元的当期债券。
财*部7月15日将招标发行2009年第15期记账式附息国债，计划发行面值总额280亿元。本期国债为3年期固定利率附息债，280亿元全部进行竞争性招标。
沪深交易所债券指数7月8日收盘报价一览:
当日收盘价 涨跌点 涨跌%
上证国债指数 121.36 0.00 0.00
上证企业债指数 133.93 -0.09 -0.07
深证企业债指数 129.52 -0.14 -0.11